একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ উপকারিতা এবং সীমাবদ্ধতা

একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও কীভাবে ফেরত এবং ঝুঁকি হারে কাজ করছে তা মূল্যায়নের ক্ষেত্রে একটি কার্যকর সরঞ্জাম। আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগগুলি কীভাবে সম্পাদন করে সেগুলি কেবল কীভাবে দেখায় তা নয় বরং বিশ্লেষণগুলি নিম্নমানের বা অত্যধিক ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ সনাক্ত করতে পারে এবং আপনার বিনিয়োগকে পূরণ করতে আপনার বিনিয়োগ বরাদ্দগুলিতে পরিবর্তনগুলি কোথায় রাখতে হবে তা নির্দেশিকা প্রদান করতে পারে উদ্দেশ্য। যদিও প্রতিটি পৃথক বিনিয়োগকারীর কর্মক্ষমতা অনুসারে তার নিজস্ব লক্ষ্য রয়েছে, তবে এটির কৌশল নির্বিশেষে কোনও পোর্টফোলিওর জন্য নিয়মিত বিশ্লেষণ উপকারী হতে পারে। পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ একটি সহায়ক হাতিয়ার, কিন্তু এটি সীমাবদ্ধতা ছাড়া হয় না।

ঝুঁকি এবং আপনার পোর্টফোলিও ফিরিয়ে আনা বৈশিষ্ট্য বিশ্লেষণ আপনি আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্য সঙ্গে নজর রাখতে সাহায্য করতে পারেন।

পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ বুনিয়াদি

তার বই "পোর্টফোলিও সিলেকশন: বিনিয়োগের দক্ষ বৈচিত্র্য" বইতে লেখক হ্যারি মার্কোভিট সমস্ত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ভাগিত দুটি উদ্দেশ্যতে পোর্টফোলিও বিশ্লেষণের ভিত্তিতে চিহ্নিত করে। তারা ফিরে উচ্চতর চায় এবং তারা এই প্রত্যাশাকে নির্ভরযোগ্য, স্থিতিশীল এবং অনিশ্চয়তা সাপেক্ষে চায় না। এই ঝুঁকি এবং পুরস্কার মধ্যে বাণিজ্য বন্ধ হিসাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছে। বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক, কিন্তু সম্ভাব্য রিটার্ন দ্বারা ন্যায্য হয় বেশী। আয় বৃদ্ধির সময় একজন বিনিয়োগকারীর কাছে থাকতে পারে, পোর্টফোলিও বিশ্লেষণের ঝুঁকি কমিয়ে তহবিল দক্ষতাও কমিয়ে আনতে সুবিধা রয়েছে।

ঝুঁকি এবং রিটার্ন উপকারিতা

মার্কোভিটস'স আধুনিক পোর্টফোলিও থিওরি এবং পোর্টফোলিও বিশ্লেষণের মতামত, যা অবশেষে তাকে 1990 সালে অ্যালফ্রেড নোবেল স্মৃতিতে অর্থনৈতিক বিজ্ঞানগুলিতে সের্গেজেস রিস্সব্যাঙ্ক পুরষ্কার অর্জন করবে, বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলির ঝুঁকিগুলি এবং আয়গুলি মূল্যায়ন ও পরিচালনার উপর মনোযোগ নিবদ্ধ করে। বিশ্লেষণের মাধ্যমে, অধীন সম্পাদন করা সম্পদের পাশাপাশি তাদের আয় সম্পর্কিত আপেক্ষিক অতিরিক্ত ঝুঁকিগুলি চিহ্নিত করা এবং প্রতিস্থাপিত করা যেতে পারে। এটি অত্যন্ত সুবিধাজনক কারণ ফলস্বরূপ "অপ্টিমাইজ করা" পোর্টফোলিওটি একই ঝুঁকির সাথে পূর্বে কম ঝুঁকি সহ প্রত্যাশিত প্রত্যাশার প্রত্যাশিত প্রত্যাশায় ফিরে আসবে।

ট্যাক্স উপকারিতা

প্রদত্ত স্তরের ঝুঁকির জন্য আয় বাড়ানোর পাশাপাশি, পোর্টফোলিও বিশ্লেষণটি পোর্টফোলিও আয়গুলিতে করের প্রভাবকে কমিয়ে আনার ক্ষেত্রেও উপকারী। অ্যাকাউন্টের ধরন, বিনিয়োগের ধরন এবং বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স বন্ধনী হিসাবে এই ভেরিয়েবলগুলির উপর নির্ভর করে, ট্যাক্সেশনগুলি আয়গুলিতে খেতে পারে এবং অন্যথায় আকর্ষণীয় বিনিয়োগগুলি মাঝারি করে তোলে। ট্যাক্স দক্ষতা উপর একটি ফোকাস সঙ্গে একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ ট্যাক্স প্রভাব কম এবং বিনিয়োগকারীতে নেট রিটার্ন বৃদ্ধি বিনিয়োগ বিনিয়োগ করার উপায় সনাক্তকরণে উপকারী প্রমাণিত হতে পারে।

সীমাবদ্ধতা

এমনকি সবচেয়ে সতর্ক পরিকল্পনা এবং পোর্টফোলিও নির্মাণ সঙ্গে, অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের জন্য একটি গ্যারান্টি হয় না। এমনকি সবচেয়ে চিন্তার বিনিয়োগ কৌশল সঠিক পরিস্থিতিতে দেওয়া ব্যর্থ হতে পারে। উপরন্তু, বিনিয়োগের উদ্দেশ্য সময়ের সাথে পরিবর্তন করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, অবসর গ্রহণের সময় মূলধনের সংরক্ষণের জন্য ক্যারিয়ারের প্রাথমিক পর্যায়ে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি থেকে, আপনার বিনিয়োগগুলি আপনার উদ্দেশ্যগুলির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ কিনা তা নিশ্চিত করতে নির্দিষ্ট সময়ের জন্য একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ করতে হবে।