সুচিপত্র:
একটি স্টক এর বিটা তত্ত্বগতভাবে বাজারের তুলনায় মূল্য সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে। একাধিক অবস্থান সঙ্গে বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিও এর বিটা বিবেচনা করা উচিত। অত্যাধুনিক বিনিয়োগকারীরা বিটা পরিমাপে আরও ঘনিষ্ঠভাবে নজর রাখতে চাইতে পারেন।
বিটা গণনার জন্য একটি সময় দিগন্ত এবং এস এবং পি 500 হিসাবে বাজারের মানের পরিমাপের প্রয়োজন। আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি, একটি স্বল্প-দীর্ঘমেয়াদী দিগন্ত এবং অন্যান্য কারণগুলি বিটাকে প্রভাবিত করে। আপনি সর্বশ্রেষ্ঠ নির্ভুলতা জন্য আপনার পোর্টফোলিও এর বিটা গণনা শিখতে হবে।
"আধুনিক পোর্টফোলিও থিওরি এবং বিনিয়োগ বিশ্লেষণ" (২009) অনুসারে, বাজারের সাথে চলার জন্য আপনার হোল্ডিংগুলি অবস্থান করতে আপনার পোর্টফোলিওটির বিটা গণনা করুন।
বিনিয়োগ সময়কাল ধারণা বাজার প্যাচসমূহ আগে পোর্টফোলিও বিটা সমন্বয় প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, যখন কোনও বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক মনে করেন যে বাজারটি বাড়তে যাচ্ছে তখন সেটি পোর্টফোলিও হোল্ডিংসগুলির জন্য অতিরিক্ত আপড দাম সংবেদনশীলতা তৈরির জন্য পোর্টফোলিওর বিটা উচ্চতর সমন্বয় করতে পারে। ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি এবং ঋণ পোর্টফোলিওগুলির মূল্য সংবেদনশীলতা গণনা করতে বিটা ব্যবহার করুন।
যখন আপনার পোর্টফোলিও একটি বাজার থেকে সিকিউরিটিজ থাকে তখন একটি সাধারণ হিসাব ব্যবহার করে বিটা গণনা করুন, যেমন S & P 500. "আর্থিক ব্যবস্থাপনা" (2007) এর লেখকগণের মতে, "বিটাটি পুরোপুরি স্থায়ীভাবে স্থিতিশীল থাকবে বলে ধারণা করা হয়েছে সময়ের সাথে সাথে। " লেখকের উদাহরণে, পোর্টফোলিও বিটা পোর্টফোলিওতে সিকিউরিটিজের ব্যক্তিগত বিটাগুলির ওজনযুক্ত গড়।
বাজার, বাজারের অবস্থার এবং অন্যান্য বিষয়গুলির মতে পোর্টফোলিও বিটা গণনা এবং পুনঃসংখ্যা করতে এক্সেল বা স্প্রেডশীট সফ্টওয়্যার ব্যবহার করুন। কীভাবে একটি স্প্রেডশীট তৈরি করবেন তা জানুন যা এক নজরে তথ্য ক্যাপচার করবে এবং স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার পোর্টফোলিওর বিটা আপডেট করবে।
বিটা খুব কমই একটি স্ট্যাটিক নম্বর, তাই সামগ্রিক বাজারে আপনার পোর্টফোলিও এর বিটাগুলির গতিশীল সম্পর্ক, যখন আপনার বিনিয়োগগুলিকে সেরা প্রতিফলিত করে, আপনাকে আপনার অর্থের সেরা পরিচালনা করতে সহায়তা করতে পারে।
আপনার পোর্টফোলিও ঝুঁকি-প্রতি-পুরস্কার সম্ভাব্য মূল্যায়ন যখন আপনার বিনিয়োগের বিটা গণনা। উদাহরণস্বরূপ, যখন আপনার পোর্টফোলিও কোন নিরাপত্তা এর ওভারওয়েড অবস্থানের থাকে, তখন আপনার হিসাবটি ওভারওয়েটিংকে প্রতিফলিত করে। পোর্টফোলিও মান 40 শতাংশ অনুমান একটি নিরাপত্তা 10 শতাংশ অনুমান হিসাবে একই নয়।
এই উদাহরণে, পোর্টফোলিওর 10 শতাংশের চেয়ে কম বাজারে বিটা স্টক (0.8, যেখানে বাজার 1.0) বিনিয়োগ করা হয়; 20 শতাংশ বাজার বিটা স্টক (1.4) এর চেয়ে বেশি পরিমাণে বিনিয়োগ করা হয়; 30 শতাংশ বাজার বিটা স্টক (1.8) এর চেয়ে বেশি পরিমাণে বিনিয়োগ করা হয়; এবং 40 শতাংশ বাজার বিটা স্টক (1.9) এর চেয়ে বেশি বিনিয়োগ করা হয়। গণনা, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67, দেখায় পোর্টফোলিও বিটা বাজারের তুলনায় উচ্চতর।
পোর্টফোলিওর মালিক বিশ্বাস করে বাজার বাড়ছে। যাইহোক, সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি অধিক অবস্থান বৈচিত্র্য সঙ্গে ভাল পরিচালিত হবে।
ধাপ
বোঝা যায় যে ডেরিভেটিভস, কাঠামোগত পণ্য এবং বিকল্পগুলিতে বাজারের তুলনায় বিটা কোঅফাইটিস আছে। আপনার পোর্টফোলিও বিটা গণনা করার সময়, সঠিক ছবির জন্য এই সিকিউরিটিগুলি অন্তর্ভুক্ত করুন। গণনাগুলি জটিল হলেও, আপনার পোর্টফোলিও বিয়ারগুলির ঝুঁকি কীভাবে অর্থ পরিচালনার জন্য প্রয়োজনীয় তা কতটা ঝুঁকিপূর্ণ।