সুচিপত্র:
Sortino অনুপাত Sharpe অনুপাত একটি সংশোধিত সংস্করণ। এটি পোর্টফোলিও ঝুঁকি গণনা বিনিয়োগ পরিচালকদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়। শার্প অনুপাতটি পোর্টফোলিওতে গৃহীত উদ্বায়ীতার (বিটা) উপর ফেরত (আলফা) পরিমাপ করে। যাইহোক, সরিটিনো অনুপাতগুলির মধ্যে কেবলমাত্র নিম্নমানের ঝুঁকি রয়েছে যা আদর্শ বা সর্বনিম্ন গ্রহণযোগ্য রিটার্ন (MAR) থেকে বিচ্যুতি (নেতিবাচক বিচ্যুতি) হিসাবে পরিমাপ করা হয়।
ধাপ
সূত্র পর্যালোচনা করুন। Sortino অনুপাত = (যৌগিক সময়ের আয় - MAR) / ডাউনসাইড ঝুঁকি।
ধাপ
Compounded সময়কাল ফেরত গণনা। যৌগিক সময়ের রিটার্ন = (1 + মোট রিটার্ন) ^ (1 / এন) - 1. যেখানে এন হল সংখ্যা এবং মোট ফেরত একটি নির্দিষ্ট সময়কালের উপর ফেরত। 5 বছরের উপরে 10% রিটার্ন একটি যৌগিক সময়ের রিটার্ন 1.5 ^ (1/5) - 1 প্রদান করবে। 1. একটি যৌথ 'মাসিক' রিটার্ন সময়সীমার সংখ্যা 5 থেকে 60 এ পরিবর্তিত করবে।
ধাপ
সর্বনিম্ন গড় রিটার্ন (MAR) গণনা। এই বিনিয়োগকারী পর্যন্ত। এটি 0 শতাংশ বা বর্তমান ঝুঁকি মুক্ত হার 12 দ্বারা বিভক্ত হতে পারে। 10 বছরের ট্রেজারি ঝুঁকি মুক্ত হারের জন্য প্রক্সি হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।
ধাপ
Downside বিচ্যুতি গণনা। আপনি পরিমাণগত পদ্ধতি এবং পরিসংখ্যান সম্পর্কে পরিচিত হলে, এটি একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির মতো গণনা করা হয় তবে, এটি সমস্ত ইতিবাচক ফলাফলগুলিকে উপেক্ষা করে। সমীকরণ এমএস এক্সেল গণনা করা যেতে পারে।
ধাপ
প্রতিটি সময়ের রিটার্ন থেকে MAR বিয়োগ করে শুরু করুন। আপনি শুধুমাত্র নেতিবাচক মান চান, তাই যদি সংখ্যা ইতিবাচক হয়, 0 সমন্বয়।
ধাপ
স্কয়ার সময়ের মোট এবং ফিরে মোট জন্য সমষ্টি।
ধাপ
সমষ্টি মোট সংখ্যা দ্বারা সমষ্টি ভাগ করে এবং তারপর এই সংখ্যা বর্গমূল নিতে। এই Sortino অনুপাত। আবার, এটি কোন ইতিবাচক ফিরতি ফলাফল সহ একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সমীকরণের সমতুল্য।