একটি ব্যাংক মূল্য কিভাবে

একটি ব্যাংক মূল্যায়ন অন্য ধরণের স্টক মূল্যবান তুলনায় ভিন্ন। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীকে জানাও (এমনকি পেশাদার ব্যক্তিদেরও!) ব্যাংকগুলিকে কীভাবে মূল্য দিতে হয় তা জানেন না, এই নিবন্ধটি কীভাবে ব্যাংক স্টককে মূল্যবান করে তুলতে তুলনামূলকভাবে সরল ভাবে ব্যাখ্যা করা।

অনেক ব্যাংকের কাছ থেকে বেছে নেওয়ার জন্য, আপনি কিভাবে নির্বাচন করবেন?

ধাপ

আপনি যখন ব্যাংকে বিনিয়োগ করেন তখন আপনি কারখানাগুলিতে বা লিজ অপারেটরগুলিতে বিনিয়োগ করছেন না। তারা, অধিকাংশ ক্ষেত্রে, ব্যবস্থাপনা উপর নির্ভরশীল নয়।আপনি যখন ব্যাংকে বিনিয়োগ করেন তখন আপনি একটি নির্দিষ্ট অর্থ-তৈরি পদ্ধতি ব্যবহার করে মানুষের একটি গোষ্ঠীতে বিনিয়োগ করছেন যা যে লোকেরা গৃহীত পদক্ষেপগুলির উপর নির্ভরশীল, গ্রহণ করে এবং গ্রহণ করবে।

বেশিরভাগ ব্যাংকগুলি আপনার সঞ্চয়গুলিকে উত্তম বা ভাল ঋণদাতাদের কাছে ঋণ প্রদান করে বেশিরভাগ অর্থ উপার্জন করে। ব্যাংকগুলি হেজ তহবিলের মতো কিছু উপায়ে। তারা উভয় bets এবং তারা উভয় লিভারেজ ব্যবহার করে (ভাল, সব হেজ তহবিল লিভারেজ ব্যবহার না, কিন্তু আপনি সঠিক পয়েন্ট পেতে?)। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য হল যে বিনিয়োগকারীদের / সাভারে যেগুলি FDIC (250,000 বা তার কম) দ্বারা সমর্থিত আমানতগুলির মূলধন ক্ষতির কোন ঝুঁকি থাকে না। তবে, একটি হেজ তহবিলের মতো, যদি একটি ব্যাংক যথেষ্ট খারাপ বিট করে তবে এটি বষ্ট হয়ে যায়। এটি একটি সহজ এবং গুরুত্বপূর্ণ সত্য।

২008-এর আর্থিক সংকটের দিকে আমরা দেখতে পাচ্ছিলাম, যদি এর লিভারেজ (ঋণ / ধার দেওয়া অর্থ) যথেষ্ট পরিমাণে থাকে তবে কয়েকটি খারাপ বিট একটি সম্পূর্ণ প্রতিষ্ঠানকে ধ্বংস করতে পারে।

আপনি যা কিনছেন তার জন্য সতর্কতা অবলম্বন করুন এবং আপনি যে মূল্যটি প্রদান করেন তার জন্য সতর্ক থাকুন।

যখন আপনি কোন ব্যাংক স্টক কিনবেন কিনা তা নির্ধারণ করার সময় আপনার বিশ্লেষণে 2 টি পদক্ষেপ হওয়া উচিত:

1. প্রথমটি (সম্ভবত কিছু সসীম গবেষণা করার পরে) আপনাকে অবশ্যই নিশ্চিত করতে হবে যে পরিচালনটি অতীতে ভাল সিদ্ধান্ত নিয়েছে এবং বর্তমানে এটি ভাল সিদ্ধান্ত নিয়েছে। অন্য কথায়, আপনাকে নিশ্চিত করতে হবে যে তাদের ব্যবসায়িক মডেল / কৌশল অতীতে সফল হয়েছে এবং ভবিষ্যতে স্থিতিশীল হবে। সবসময় ঝুঁকি থাকবে, কিন্তু এই ভাবে আপনি তাদের কমানো।

2. দ্বিতীয়ত, আপনাকে নিশ্চিত করতে হবে যে আপনি একটি আকর্ষণীয় মূল্যায়নে ব্যাংকটি কিনছেন।

আপনি নিম্নলিখিত বাক্যতে এই দুটি পদক্ষেপগুলি সংক্ষিপ্তভাবে সংজ্ঞায়িত করতে পারেন: আপনাকে নিশ্চিত করতে হবে যে আপনি ভাল মূল্যে ভাল সম্পদ কিনছেন। একটি ভাল ব্যাংকের ভাল সম্পদ থাকতে হবে, তাই ব্যাংকের গুণমান এবং সম্পদ মানের হাতে চলে যায়।

তাই ঠিক কি একটি ব্যাংক এর সম্পদ আছে? নিশ্চিত যে তাদের সমস্ত শাখাগুলি তাদের শাখায় অবস্থিত, তবে তাদের মূল সম্পদগুলি তাদের উৎপত্তি বা ক্রয় করা ঋণ এবং সিকিউরিটিজ। সম্পদগুলি ঋণ কারণ, সম্পত্তিগুলি ভাল কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য ঋণ এবং অন্যান্য সিকিউরিটিজ ভাল কিনা তা নির্ধারণ করা প্রয়োজন। এটি এমন এক জিনিস যা অন্য ব্যাংকের অন্যতম স্টক মূল্যবান একটি ব্যাংককে মূল্যবান করে তোলে।

আপনি বিনিয়োগ করছেন যখন Cursory গবেষণা খুব গুরুত্বপূর্ণ।

গবেষণামূলক গবেষণা

এই সম্ভবত আপনার প্রথম পদক্ষেপ হতে হবে। ব্যাংকের সম্পত্তির "নিরাপত্তা" নির্ধারণ করার আগে এবং আপনি কী মূল্য কিনতে চান তা নির্ধারণ করার আগে, আপনাকে প্রথমেই কেন সেগুলি প্রথমে কিনতে চান কিনা তা জানতে হবে?

এখানে দেখার জন্য জিনিসগুলি:

লভ্যাংশ ফলন (আপনি কি লভ্যাংশ চান নাকি? কতটা উচ্চ? এটা কি নিরাপদ?)

আপনি যে অবস্থানটি পছন্দ করেন (উদাহরণস্বরূপ, নাইজেরিয়ার একটি ব্যাংকের মালিক হওয়ার সাথে আপনি কি আরামদায়ক? মিশর? কোরিয়া? আপনি হয়ত বা হতে পারে না)।

ইক্যুইটি উপর দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন।

ব্যাংক / বাজারের ক্যাপের ধরন (ছোট বা বড়)।

ধাপ

1. একটি ভাল ব্যাংক / ASSET গুণ

ইক্যুইটির উপর ফেরত অন্যান্য অ ব্যাংক ব্যাঙ্কগুলির তুলনায় ব্যাংক স্টকগুলিতে কম গুরুত্বপূর্ণ। এটি কোম্পানির মানের একটি সূচক কম। কেন? ২7 বা 35 শতাংশের মতো ইকুইটিতে খুব বেশি রিটার্ন সহ একটি ব্যাংক সম্ভবত একটি ঝুঁকিপূর্ণ কৌশল (ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ বা অত্যন্ত লিভারেজ) অনুসরণ করছে। এর অর্থ হতে পারে ব্যাংকের খুব কম মূলধন রিজার্ভ বা খারাপ ঋণের রিজার্ভ রয়েছে। আমাকে ভুল করবেন না, কিছু উচ্চ প্রবৃদ্ধির ব্যাঙ্ক রয়েছে যা ইক্যুইটি তুলনায় অপেক্ষাকৃত বেশি আয় করে যা বেশি ঝুঁকি নেয় না, তবে এটি আদর্শ নয়। তবুও, ইক্যুইটিতে উচ্চ রিটার্ন শুধুমাত্র একটি ভাল সাইন যদি ব্যাংকটি তার সঞ্চয়গুলি বিজ্ঞতার সাথে ব্যবহার করে।

না-কর্ম সঞ্চালন বা অসহায় ঋণ-

তথ্য এই টুকরা বেশ গুরুত্বপূর্ণ। যদি নম্বরটি বেশি হয়, যেমন 5% বা তার বেশি, তাহলে ব্যাংক ভুল লোকেদের ঋণ দিচ্ছে। একটি OK শতাংশ প্রায় 1% এবং 2% হবে। এছাড়াও, উচ্চতর লিভারেজ এই চিত্রটি আরো ক্ষতি করে তোলে।

বছরে বছরের পরিবর্তনের দিকে তাকালে আপনি কী ব্যবস্থাপনা করছেন সে সম্পর্কে ধারণা দিতে পারেন।

-Tier 1 মূলধন অনুপাত (বা শুধুমাত্র ব্যাংক মূলধন রিজার্ভ) -

এই টাকা ব্যাংক ঋণ আউট হয় না পরিমাণ। লোকেরা ব্যাংক থেকে তাদের টাকা টেনে এনে এবং ব্যবসার ক্রিয়াকলাপগুলিতে সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাসে এটি ভাল। সম্ভবত আরো গুরুত্বপূর্ণ, উচ্চ মূলধন মাত্রা সঙ্গে ব্যাংক ব্যবসা অন্যান্য অন্যান্য দিক সমান রক্ষণশীল হতে থাকে! এটি ব্যাংক আসে, আপনি রক্ষণশীল চান। আপনি 10% বা তার বেশি মূলধন সংরক্ষণ করতে হবে।

ব্যাংকটি অধিগ্রহণ করার পরিকল্পনা করলেও এটি একটি ভাল ধারণা।

ক্ষতির জন্য ক্ষতি বা ঋণ ক্ষতির জন্য রিজার্ভ-

এটি নিজেই এটি গুরুত্বপূর্ণ নয়, তবে যদি একটি ব্যাংক এই বাড়ছে তবে এটি একটি খারাপ পরিস্থিতি আশা করতে পারে। বেশি প্রায়ই, পরিস্থিতি উদ্ভূত হয়। এই কারণে বছরে বছরে বছরের পরিবর্তনের তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ, যা সাধারণত শতকরা হিসাবে প্রকাশ করা হয়। মনে রাখবেন যে 0.1% থেকে 0.2% পর্যন্ত চিত্তাকর্ষক খারাপ খবর নেই কারণ উভয় পরিসংখ্যান কম। 2 উপরে কিছু এবং আপনি খুব নিশ্চিত হতে পারে খারাপ খবর দিগন্ত হয়।

আপনি বিনিয়োগ যখনই মূল্যায়ন মূল।

1. একটি আকর্ষণীয় মূল্যায়ন

সুতরাং আপনি কিভাবে একটি ব্যাংক / ব্যাংক স্টক মূল্য?

আপনি একটি ব্যাংক মূল্য যখন আর্থিক তথ্য নির্দিষ্ট টুকরা মান লাভ এবং অন্যদের মূল্য হারাতে। এছাড়াও, তথ্য কিছু টুকরা বেশিরভাগই শুধুমাত্র ব্যাংক ও অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানের জন্য ব্যবহার করা হয়।

ব্যাংকের সন্ধানের জন্য এখানে কিছু উদাহরণ দেওয়া হয়েছে:

একটি ব্যাংক মূল্যবান যখন, বাস্তব বই মূল্য মূল্য অন্যান্য অন্যান্য স্টক তুলনায় আরো গুরুত্বপূর্ণ। আরও ভাল, সম্ভবত আপনি মূল সাধারণ ইক্যুইটি থেকে মূল্য ব্যবহার করতে পারেন কারণ এটিও পছন্দের শেয়ারগুলি বন্ধ করে দেয় যা মূলত ঋণও। অনেক ব্যাংক পছন্দসই শেয়ার ইস্যুতে খুব পছন্দসই। এটি বর্তমান (2008-2009-2010) পরিবেশের মূল কারণ কারণ পছন্দের শেয়ারের আকারে ব্যাংকগুলিতে প্রচুর "বেলআউট" অর্থ এসেছে। টেকসই বই বা বাস্তব ইকুইটি অনুপাতের দাম কম, "সস্তা" বা আরো মোটামুটি মূল্যবান ব্যাংক হবে। ভাল সম্ভাবনা প্রায়ই বাজারে একটি প্রিমিয়াম কমান্ড মনে রাখবেন, তাই কিছু ভাল ব্যাংক সবসময় "ব্যয়বহুল" মূল্যায়নে ট্রেডিং হয়। আমি উদ্ধৃতিতে "সস্তা" এবং "ব্যয়বহুল" ব্যবহার করি, কারণ এটি দর্শকের নজরে এবং বিনিয়োগকারীর সময় ফ্রেমের উপর নির্ভর করে। ঐতিহাসিকভাবে, ব্যাংকগুলি সাধারণভাবে 3.5 গুণেরও বেশি বইয়ে ট্রেড করেছে, তাই আপনি এটি একটি বেঞ্চমার্ক হিসাবে ব্যবহার করতে পারেন।

এছাড়াও, ব্যাংকগুলি অন্যান্য স্টকগুলির সাথে অন্যান্য সাধারণ মান ম্যাট্রিক্স ভাগ করে:

পিইজি অনুপাত PE অনুপাত ফরওয়ার্ড PE লভ্যাংশ

এই সমস্ত অনুপাতের জন্য (লভ্যাংশ ব্যতীত!), কম আপনি এটি পেতে পারেন, ভাল।

দরুন অধ্যবসায় সাফল্যের দরজা খোলার যে কী।

আপনি একটি ব্যাংক বিনিয়োগ যখন, আপনি ব্যবসা নিরাপত্তা উপর ফোকাস করা উচিত। খারাপ পরিচালনার দ্বারা তৈরি খারাপ ঋণের কারণে আপনি আপনার পুরো বিনিয়োগটি ড্রেনে যেতে চান না, বিশেষ করে যদি আপনি ব্যাংকের অর্থ-তৈরি-পদ্ধতির সুরক্ষার বিশ্লেষণ করে এটি দেখতে পান।